都不建议借钱炒股,融资融券对散户是不是不开为好 融资融券股散户能不能买
都不建议借钱炒股,融资融券对散户是不是不开为好?
虑远1号是全国最灵活的杠杆融资产品:
虑远1号是中海信托和国泰君安与杭州虑远投资管理有限公司合作发行的一款融资炒股信托产品。其主要条款优于目前全国已发行的所有融资类信托产品,主要优势有如下几点:
1,可以随时认购,可以随时退出,利息用几天算几天.
2,可以全仓一只股票(创业板和ST不可以)
3,杆杆可以做到1比2.5
4,盈利可以加仓杠杠放大.比如1000万融2000万,赢利10%以后,本金有1300万,这时可以配给2600万.
5,年化利率12%.
融资融券股散户能不能买
散户也可以进行融资融券。
大部分融资融券券商将门槛设定为开户时间应不少于18个月、证券资产不低于50万元,金融总资产不低于100万元,投资经验在3年以上的客户。保证金比例:不少于50%
融资融券的保证金比例关系到今后投资者可以通过融资融券将投资收益放大多倍。根据2006年沪深交易所发布的实施细则,投资者融资买入和融券卖出时,保证金比例均不得低于50%。目前试点阶段,保证金比例可能还会适度提高。
假设保证金比例为50%。如果投资者要融资,其投入的保证金为5000元,那么该投资者可从券商处融得10000元。这样,该投资者融资后总市值为1.5万元。如果投资者要融券,其现有的可充当保证金的证券市值为5000元。那么,该投资者可融得的证券市值为10000元,融券后的总市值为1.5万元。
在规定保证金比例的同时,深交所还规定了客户维持担保比例为130%。假设客户融资融券后,市值为1.5万元,如果某一交易日其总市值减少到1.3万元以下(即融得资金或证券市值的130%)时,券商将要求客户追加保证金,或者强制平仓。
股票融资好吗
股票融资在放大了收益的同时,也放大了风险,比如原有1万元,融资1万元后能买2万元股票,如果涨10%,就能赚2千元,反之跌10%,赔2千,比不融资放大一倍。所以,要求融资者更谨慎的投机股票。目前融资成本年利率大约8.6%。
股票融资是指资金不通过金融中介机构,借助股票这一载体直接从资金盈余部门流向资金短缺部门,资金供给者作为所有者(股东)享有对企业控制权的融资方式。
融资融券对股市有何弊端?
融资融券利好股市还是利空股市,首先要了解融资融券的要素,不然盲目实战你要交学费了.融资是借钱买证券,证券公司借款给客户购买证券,客户到期偿还本息,
客户向证券公司融资买进证券称为“买空”; <做多股票>融券是借证券来卖,然后以证券归还,证券公司出借证券给客户出售,
客户到期返还相同种类和数量的证券并支付利息,客户向证券公司融券卖出称为“卖空”。 <做空股票>融资融券可以做多做空股市的利器,推出来后操做上将更难,谨慎操作会更好.融资融券的益处
1、发挥价格稳定器的作用
在完善的市场体系下,信用交易制度能发挥价格稳定器的作用,即当市场过度投机或者做庄导致某一
股票价格暴涨时,投资者可通过融券卖出方式沽出股票,从而促使股价下跌;
反之,当某一股票价值低估时,投资者可通过融资买进方式购入股票,从而促使股价上涨。
2、有效缓解市场的资金压力
对于证券公司的融资渠道现在可以有基金等多种方式,所以融资的放开和银行资金的入市也会分两步走
。在股市低迷时期,对于基金这类需要资金调节的机构来说,不仅能解燃眉之急,
也会带来相当不错的投资收益。
3、刺激A股市场活跃
融资融券业务有利于市场交投的活跃,利用场内存量资金放大效应也是刺激A股市场活跃的一种方式。
中信建投证券分析师吴春龙和陈祥生认为,融资融券业务有利于增加股票市场的流通性。
4、改善券商生存环境
融资融券业务除了可以为券商带来数量不菲的佣金收入和息差收益外,
还可以衍生出很多产品创新机会,并为自营业务降低成本和套期保值提供了可能。
5、多层次证券市场的基础
融资融券制度是现代多层次证券市场的基础,也是解决新老划断之后必然出现的结构性供求失衡的配套政策。
融资融券和做空机制、股指期货等是配套联在一起的,将会同时为资金规模和市场风险带来巨大的放大
效应。在不完善的市场体系下信用交易不仅不会起到价格稳定器的作用,反而会进一步加剧市场波动。
风险表现在两方面,其一,透支比例过大,一旦股价下跌,其损失会加倍;其二,当大盘指数走熊时,
信用交易有助跌作用。负面影响
首先,融资融券可能助涨助跌,增大市场波动。
其次,可能增大金融体系的系统性风险。
券商收益首先,融资融券的引入,会大大提高交易的活跃性,从而为证券公司带来更多的经纪业务收入。根据国际经验,融资融券一般能给证券公司经纪业务带来30%-40%的收入增长。
融资融券对信用额度的控制
对市场整体信用额度管理借鉴台湾的经验,现阶段我国这两个比率可考虑设定在60%和30%。当证券价格下跌导致保证金比率低于60%时,证券金融公司将停止向该券商继续融资,当保证金比率低于30%时,证券金融公司将通知券商补交保证金,否则将强行卖出抵押证券。券商的保证金可以是现金,也可以是符合条件的证券。当用证券作保证金时,还应设定另外两个指标:一是现金比率,即券商的保证金不能全部是证券,而必须包含一定比例以上的现金。现金比率可设定为20%;二是担保证券的折扣率,即用作保证金的证券不能按其市值来计算,而应扣除一定的折扣率,以降低证券价格过度波动带来的信用风险。担保证券的折扣率与证券的类型有关,政府债券可按10%计,上市股票可按30%计。
融券保证金比率也包括最低初始保证金比率和常规维持率,可分别定在70%和30%。其含义和融资保证金的最低初始比率和常规比率一致。
融资保证金比例=保证金/(融资买入证券数量*买入价格)*100%
融券保证金比例=保证金/(融券卖出证券数量*卖出价格)*100%
现阶段规定上述两个比例均不得低于50%。
(2)对证券机构信用额度管理包括对证券金融公司的管理和对证券公司的管理。借鉴台湾的经验,对证券金融公司的信用额度管理可通过资本净值的比例管理来实现:一是规定证券金融公司的最低资本充足率为8%;二是规定证券金融公司从银行的融资不得超过其资本净值的6倍;三是证券金融公司对任何一家证券公司的融资额度不能超过其净值的15%。
对证券公司的管理同样可通过资本净值的比例管理实施:一是规定证券公司对投资者融资融券的总额与其资本净值的最高倍率,台湾地区规定为 250%,考虑到我国证券公司的资本金比率远不及台湾地区,因此可考虑将这一倍率定200%;二是每家证券公司在单个证券上的融资和融券额分别不得超过其资本净值的10%和5%。
(3)对个别股票信用额度管理对个股的信用额度管理是为了防止股票过度融资融券导致风险增加。可规定:当一只股票的融资融券额达到上市公司流通股本的25%时,交易所将停止融资买进或融券卖出,当比率下降到18%以下时再恢复交易;当融券额已超过融资额时,也应停止融券交易,直到恢复平衡后再重新开始交易。
另外,证券存管也是融资融券的一个关键环节,而美国的存管制度是最完善的,因此,在设计我国的融资融券制度中有关抵押品存管的机制时应更多地参鉴美国的运作机制。