投资私募股权的利与弊，投资私募基金风险大吗 私募股权投资基金是什么股权投资风险大吗

投资私募股权的利与弊，投资私募基金风险大吗

任何投资都有风险，投资私募一般情况下收益会高于公募，但是风险也比较大，周期也比较长，不会像公募那样可以随时赎回，因此要求合格的投资人才能承担这样的投资方式，风险一直都是与收益挂钩的，只要你没有投资到非正规私募就好，可根据自身风险承担能力自行选择合适的字母种类。

私募股权投资基金是什么？股权投资风险大吗

私募股权投资(Private Equity，简称“PE”)是指通过私募形式对私有企业，即非上市企业进行的权益性投资，通过上市、并购或管理层回购等方式，出售持股获利。广义上讲，私募股权投资涵盖企业首次公开发行前各阶段的权益投资，即对处于种子期、初创期、发展期、扩展期、成熟期等各个时期企业所进行的投资。投资需谨慎，要到合法正规的场所，例如腾讯众创空间
私募股权投资的风险：
在私募股权投资中，由于存在较高的委托代理成本和企业价值评估的不确定性，使得私募股权投资基金具有较高的风险。其风险问题主要包括以下几类：
(1)价值评估带来的风险
在私募股权投资基金的过程中，对被投资项目进行的价值评估决定了投资方在被投资企业中最终的股权比重，过高的评估价值将导致投资收益率的下降。但由于私募股权投资的流动性差、未来现金流入和流出不规则、投资成本高以及未来市场、技术和管理等方面可能存在很大的不确定性，使得投资的价值评估风险成为私募股权投资基金的直接风险之一。
(2)知识产权方面存在的风险
这一点对科技型企业具有特殊意义，私募股权投资尤其是创业风险投资看重的是被投资企业的核心技术，若其对核心技术的所有权上存在瑕疵(如该技术属于创业人员在原用人单位的职务发明)，显然会影响风险资本的进入，甚至承担违约责任或缔约过失责任。对于这一风险，企业一定要通过专业人士的评估，确认核心技术的权利归属。
(3)委托代理带来的风险
在私募股权投资基金中，主要有两层委托代理关系：第一层是投资基金管理人与投资者之间的委托代理，第二层是私募股权投资基金与企业之间的委托代理。
第一层委托代理问题的产生主要是因为私募股权投资基金相关法律法规的不健全和信息披露要求低，这就不能排除部分不良私募股权投资基金或基金经理暗箱操作、过度交易、对倒操作等侵权、违约或者违背善良管理人义务的行为，这将严重侵害投资人的利益。
第二层委托代理问题主要是“道德风险”问题，由于投融资双方的信息不对称，被投资方作为代理人与投资人之间存在利益不一致的情况，这就产生了委托代理中的“道德风险”问题，可能损害投资者的利益。这一风险，在某种程度上可以通过在专业人士的帮助下，制作规范的投融资合同并在其中明确双方权利义务来进行防范，如对投资工具的选择、投资阶段的安排、投资企业董事会席位的分配等内容作出明确约定。
(4)退出过程中的风险
我国境内主板市场上市标准严格，对上市公司的股本总额、发起人认购的股本数额、企业经营业绩和无形资产比例都有严格的要求；中小企业难于登陆主板市场，而新设立的创业板市场“僧多粥少”，难于满足企业上市的需求；产权交易市场性质功能定位不清，缺乏统一、透明、科学的交易模式以及统一的监管，这无疑又为特定私募股权投资基金投资者增加了退出风险。

私募股权基金风险大吗

私募股权基金，又叫做PE基金，归类于高风险投资的一种私募基金。
在高风险投资的基金中，PE的风险小于VC（风投），但是显著的高于股票基金和其他混合型基金。当然，它的收益相对应的也是会成倍的高于一般的股票基金。
风险大主要来自于以下两点：
1、募集形式是私募，也就是像有限的投资者募集资金，它的募集对象并不公开。也就意味着不受监管，也无需强制性的公告投资信息，极易造成基金管理人和投资人的信息不对称。投资者无从得知，资金的运作状况。
2、股权投资，PE是明确投资于股权，也即未上市公司的股份权益，时常会通过派遣独立董事，构建独立的财务核算制度来参与股份公司的运作。未上市公司的特点首先是规模小，公司的财务情况和运营战略不像公众公开。另外，未上市公司由于规模有限，业务有限，往往受到市场制约的强度更大，业务开展不力或者行业过时都会导致公司股权的贬值。
3、PE相较于VC（风投），风险是适当可控的，PE在投资某一家未上市公司的股权时，一般在投资协议签署当时即需要设立退出方案。也就是说PE事实上做的业务就是购买一间已经有相当发展程度的公司，参与管理和财务规划，在未来再转手卖出这间公司去赚钱。不同于纯粹的风险投资。

私募股权投资风险有哪些？

2.投资项目风险 即被投资企业经营不善、同业竞争、经济周期等原因的影响出现业绩下滑、停工、破产等不利情况，从而影响投资通过上市、股权转让、管理层回购等方式完成投资资金的退出，导致投资没有收益甚至出现本金损失的情况。在最严重情况下，甚至可能导致投资该被投资企业的本金完全损失 3.政策风险 政策风险是指因国家宏观政策(如货币政策、财政政策、行业政策、地区发展政策等)发生变化，导致市场价格波动而产生风险。这是任何的投资项目都无法回避的系统风险，因为如利率调整的宏观政策的变化对体系内的每个企业都有影响，只是不同行业受影响的程度不同。 4.基金延期的风险 私募股权投资项目从洽谈到成功入股一般有较长的准备期，随时会因为种种原因而令原来的投资计划推迟或押后，从而增加投资的不确定性，这都带来基金延期的风险。 5.流动性风险 并非所有的私募股权投资都能以上市套现退出作出良好的结局，更多的投资项目可能由于种种原因不能上市或只能在原有股东内部转让等，或者讲股权难以短时间套现或只能以较高的折让价才能转让，从而不利于资金的流动。

投资私募基金风险大吗？

在对私募产品认真考察后，投资者走到购买环节，此时仍然不能掉以轻心。合同签订前后脚，要谨防两种“雷”：合同不合规、产品募集完后不备案。
雷区一：合同不合规
基金产品合同有法定的格式和内容框架。在签订时，投资者应做有心人，仔细审查合同，留意签订流程是否规范。
首先，合同内容要合规。
如，契约型基金合同名称中，须标识“私募基金”、“私募投资基金”字样。合同正文中，需写明私募基金的基本情况，私募基金产品的申购、赎回、转让等等。
其次，合同形式要合规。
根据基金产品不同类型，购买时应当签订基金合同、公司章程或合伙协议，其他任何形式的合同，都可能存在巨大风险隐患。
如：在基金合同之外，募集机构暗地再与投资者签订保本保收益协议、基金回购协议等“抽屉协议”，或不签署基金合同，只出具所谓的《合同确认函》、《资金托管确认书》等。
再次，签署程序要合规。
投资者签署基金合同之前，应仔细检查募集机构是否做到这几点：
（1）向投资者说明有关法律法规；
（2）说明投资冷静期、回访确认等程序性安排；
（3）说明投资者的相关权利；
（4）重点揭示私募基金风险，与投资者签署风险揭示书。
案例：
（1）A集团实际控制J私募基金管理人，为推动J公司旗下j私募基金产品尽快募集资金，A集团与投资者一对一签署了基金份额回购协议。有关部门已对A集团以及J公司展开调查。
（2）C私募基金管理人以向客户出具《合同确认函》而非签署基金合同的方式，确认投资人的投资资金，已被公安机关立案查处。
雷区二：产品成 “黑户”
募集完毕后，基金产品应当在基金业协会备案，但许多投资者买到了未备案的“黑户”产品。
产品成“黑户”，有以下两种表现：
（1）私募基金募集完毕后，私募基金管理人未在基金业协会备案，甚至有的私募基金管理人自身都没在协会登记；
（2）私募基金管理人“募多备少”，发行多个产品却只备案少量产品。
因此投资者应持续关注已购买的私募产品，通过基金业协会网站，查看其备案情况。
案例：
监管部门陆续接收到对A公司的举报，监管核查发现A公司在基金业协会备案4只产品，但其实际运作了27个产品，且举报人购买的私募基金产品均为未备案产品。
友情提示：
一旦发现以上违规行为，及时收集保存证据，立即向公安机关、监管部门举报，向中国基金业协会投诉。
资料来源：《中国证券报》，原标题“签署私募合同需关注两点，避免买到‘伪劣产品’”，由中国证券投资基金业协会和北京市星石投资管理有限公司共同制作。

股权投资风险大吗

股权投资（PE）与风险投资（VC）虽然都是对上市前企业的投资，但是两者在投资阶段有很大的不同，VC投资对象为处于创业期的中小型企业，而且多为高新技术企业。PE着重于企业成长与扩张阶段，可以是高科技企业也可以是传统行业。