私募股权投资基金（PE）是如何融资的麻烦告诉我 私募基金的融资渠道主要是什么?

私募股权投资基金（PE）是如何融资的麻烦告诉我

投资家作为基金的GP，是利用其使资金增殖的能力使得社会上的闲置资金集中到他的管理之下。PE并非大型机构投资者的重点关注领域，但PE行业的整体融资规模在大幅增长。
机构投资者将资金投入到流动性比较差的私募股权基金，主要有以下三方面原因：机构投资者的资金是长期性的，没有很大的偿付需求，可以保证长期的承诺，对流动性要求不高；PE的整体回报高于市场平均回报，在承受了流动性差的同时，投资者显然要获得更高的回报；PE的资产价值与公开上市的股票之间关联性很小，PE资产价值的独立性使得PE资产成为分散投资风险的一个很好的选择。
融资的成功要素，机构投资者在选择PE机构的时候，主要考虑团队、PE机构的历史业绩、经营运营策略和优惠条件 。
在机构投资者的判断过程中，管理队伍是首要和核心的决定因素。投资者特别关注两个因素，道德风险和信息不对称；PE的历史业绩则成为说明整个PE机构投资水平的最客观信息；PE机构的投资策略是否与机构投资者本身的投资策略相吻合，PE是否具备真正将投资策略执行出来的运营能力，是机构投资者考察的另一个因素。能提供一些优惠条件，也是PE能够被投资机构选中的原因之一。
资金来源，对于开展融资的私募股权基金的一个好消息，是计划投入PE的机构和资金都在快速增加。养老基金是欧美主要国家的最重要的机构投资者之一，是资本市场中其他金融中介重要的资金来源。对于大学捐赠基金来说，私募股权基金使是其重要的投资对象。资产管理公司也是一个重要的资金来源。组合基金也已成为私募股权基金领域内的重要LP。其他的一些机构包括保险公司和商业银行、私人（家族）投资者、政府机构的资金等，这些资金来源都在不同的时期在PE行业当中占据了一定的地位。
融资进程，当PE机构组织好了核心管理队伍，并且感觉已经对发起一只基金有了周密的计划之后，便可开始融资进程。融资的整个过程可以划分四个阶段：售前期、营销期、完成交易期、事后管理期。售前期的工作主要进行的是分析、策划、计划性的工作，通过准备大量的材料，分析各方面的信息，为融资工作的顺利进展奠定基础。售前期之后就是充满旅程、会议和劳累的正式营销过程。在此期间PE的核心人物要与潜在的机构投资者会谈，介绍融资基金的目标规模、团队、策略、条款等情况。有意向的机构会开展尽职调查，既考查和核实PE机构的一些情况。如果一切顺利，会有机构投资者留下明确对基金的投资意向，这时便进入到考验谈判技巧的完成期，这个期间的核心工作是与未来的LP谈判具体的投资条款，并落实最终的法律文本合同。协议签订，所有法律程序结束后，基金便正式宣告成立。
融资代理的作用，融资代理是资本从LP配置到GP的重要协调者，他们帮助GP从LP那里融资。融资代理从不同的基金融资过程中积累了深厚的市场经验和知识，可以协助GP有效地进行基金设计和规划，帮助GP管理整个融资过程，节省GP的大量时间，并利用其丰富的融资经验支持基金融资的顺利完成。
最重要的融资文件，PPM（私募融资备忘录）是基金融资向投资机构提交的正式文件，有些类似于上市公司招股说明书在公开募集资金时的重要地位。LP们主要依靠PPM来获得基金的信息，并且PPM是LP进行投资决策的关键信息来源。PPM应包含如下必要内容：描述资金的规模和存续期、预计关闭时间和GP之前管理基金的情况的摘要；机构和基金的投资理念，包括投资策略和管理公司在特定市场上的竞争优势；投资专家队伍和委员会的介绍；基金公司过往业绩的描述；GP/LP条款，包括分配机制、管理费、GP的投入以及基金的协同投资策略；法律问题和税收问题；会计和报告。
对于大多数私募股权基金的管理机构来说，融资可能永远是最为痛苦的工作，但只要有LP愿意投资，这份痛苦就是值得的。

私募基金的融资渠道主要是什么?

注册基金公司找诚企创联
1、 北京市金融服务工作领导小组办公室、北京市工商行政管理局对“投资基金”企业的筹备预案实行会商。 2、 名称应符合《名称登记管理规定》，允许达到规模的投资企业名称使用“基金”字样。
3、 名称中的行业用语可以使用“风险投资基金、创业投资基金”字样。“北京”作为行政区划分允许在商号与行业用语之间使用。
4、 注册资本（出资数额）不低于5亿元，设立时实收资本（实际缴付的出资额）不低于1亿元；
5、 单个投资者（股东）的投（出）资额不低于100万元（有限合伙中的普通合伙人不在本限制条款内）。
6、 投资型企业的经营范围除可以核定以上范围外，还可以核定：非证券业务的投资；代理其他投资型企业或个人的投资。不得从事证券类投资、担保。
股权投资基金管理型企业
1． 名称可以登记注册为北京**投资管理有限公司，或北京**投资基金管理中心（有限合伙）。
2． 注册资本不低于3000万元，设立时实收资本（实际缴付的出资额）不低于3000万元；
3． 单个投资者的投资数额不低于100万元（有限合伙企业中的普通合伙人不在本限制条款内）
4． 管理型企业的经营范围可以核定为：非证券业务的投资管理、咨询；参与设立投资型企业与管理。不得从事证券类投资、担保。不得以公开方式募集资金
5． 管理型企业和投资型企业不得成为上市公司的股东，但是所有投资的未上市企业上市后，管理型企业和投资型企业所持有的未转让部分及其配售部分可不在此限。
会商阶段办理程序
1、申请人向市金融办提交会商申请材料。申请人应向会商机关提交以下材料：
1、《会商申请书》
2、股东出资人身份证明
3、章程（合伙协议书）
4、法人身份证明；（以上材料一式两份）
2、市金融办应在收到申请后的2日内做出是否同意的决定。同意会商申请的，签署同意意见，并将会商申请材料签发市工商局。不同意申请的，应告知申请人不予同意的理由，并将申请材料退回申请人，会商程序终止。 3、市工商局应在收到市金融办签发的会商申请材料后的2日内做出是否同意的决定。同意会商申请的，签署同意意见后应将会商材料分别签发给市金融办，同时，通知申请人办理名称预先核准，并依《公司法》或《合伙企业法》进入“投资基金”企业登记注册程序。不同意申请的，应告知申请人不予同意的理由，并将申请材料退回申请人，同时将结果告知市金融办，会商程序终止。
投资基金审批经理人：159汤1027经4353理

一线私募基金怎么募资

私募基金，是指以非公开方式向特定投资者募集资金并以证券为投资对象的证券投资基金。私募基金是以大众传播以外的手段招募,发起人集合非公众性多元主体的资金设立投资基金，进行证券投资
私募在中国是受严格限制的，因为私募很容易成为“非法集资”，两者的区别就是：是否面向一般大众集资，资金所有权是否发生转移，如果募集人数超过50人，并转移至个人账户，则定为非法集资，非法集资是极严重经济犯罪，可判死刑，如浙江吴英、德隆唐万新、美国麦道夫。

私募基金的募资有哪几种方式和分红方式

投资者投资私募基金不仅是关心自己是否盈利，还更关心投资私募的费用。一般的私募基金的费用有：
基金交易费用
基金交易费用是指在在进行的时候基金交易时发生的基本费用，一般有认购费用、申请购买费、赎回费用、私募基金转托管费、转换费用等等。
基金运营费
基金运营费讲的是在私募基金运作过程中所产生的费用，通常常见的是从基金资产中扣除，可能有所减低价值。营运费有：管理费、托管费、可持续销售法、证券交易费用、信息披露费用、与基金相关的会计师费和律师费等等，一般的都是按照国家的规定来收取。

组织形式

公司式
公司式私募基金有完整的公司架构，运作比较正式和规范。公司
私募基金
式私募基金（如"股胜投资公司"）在中国能够比较方便地成立。半开放式私募基金也能够以某种变通的方式，比较方便地进行运作，不必接受严格的审批和监管，投资策略也就可以更加灵活。比如：
（1）设立某"投资公司"，该"投资公司"的业务范围包括有价证券投资；
（2）"投资公司"的股东数目不要多，出资额都要比较大，既保证私募性质，又要有较大的资金规模；
（3）"投资公司"的资金交由资金管理人管理，按国际惯例，管理人收取资金管理费与效益激励费，并打入"投资公司"的运营成本；
（4）"投资公司"的注册资本每年在某个特定的时点重新登记一次，进行名义上的增资扩股或减资缩股，如有需要，出资人每年可在某一特定的时点将其出资赎回一次，在其他时间投资者之间可以进行股权协议转让或上柜交易。该"投资公司"实质上就是一种随时扩募，但每年只赎回一次的公司式私募基金。
不过，公司式私募基金有一个缺点，即存在双重征税。克服缺点的方法有：
（1）将私募基金注册于避税的天堂，如开曼、百慕大等地；
（2）将公司式私募基金注册为高科技企业（可享受诸多优惠），并注册于税收比较优惠的地方；
（3）借壳，即在基金的设立运作中联合或收购一家可以享受税收优惠的企业（最好是非上市公司），并把它作为载体。

契约式
契约式基金的组织结构比较简单。具体的做法可以是：
（1）证券公司作为基金的管理人，选取一家银行作为其托管人；
（2）募到一定数额的金额开始运作，每个月开放一次，向基金持有人公布一次基金净值，办理一次基金赎回；
（3）为了吸引基金投资者，应尽量降低手续费，证券公司作为基金管理人，根据业绩表现收取一定数量的管理费。其优点是可以避免双重征税，缺点是其设立与运作很难回避证券管理部门的审批和监管。

虚拟式
虚拟式私募基金表面看来像委托理财，但它实际上是按基金方式进行运作。比如，虚拟式私募基金在设立和扩募时，表面上是与每个客户签定委托理财协议，但这些委托理财帐户是合在一起进行基金式运作，在买入和赎回基金单元时，按基金净值进行结算。具体的做法可以是：
（1）每个基金持有人以其个人名义单独开立分帐户；
（2）基金持有人共同出资组建一个主帐户；
（3）证券公司作为基金的管理人，统一管理各帐户，所有帐户统一计算基金单位净值；
（4）证券公司尽量使每个帐户的实际市值与根据基金单位的净值计算的市值相等，如果二者不相等，在赎回时由主帐户与分帐户的资金差额划转平衡。
虚拟式的优点是，可以规避证券管理部门对基金设立与运作方面的审批与监管，设立灵活，并避免了双重征税。缺点是依然没有摆脱委托理财的束缚，在资金筹集上需要法律上的进一步规范，在资金运作上依然受到证券管理部门对券商的监管，在资金规模扩张上缺乏基金的发展优势。为了发挥上述3种组织形式的优越性，可以设立一个基金组合，将几种组织形式结合起来。组合式基金有4种类型：
（1）公司式与虚拟式的组合；
（2）公司式与契约式的组合；
（3）契约式与虚拟式的组合；
（4）公司式、契约式与虚拟式的组合。

私人怎么投资私募基金

首先选定私募基金购买渠道。常见的购买渠道有基金管理人自行销售渠道、经纪商销售渠道、第三方平台销售和银行销售渠道等。
《私募投资基金募集行为管理办法》第十五条规定：私募基金募集应当履行下列程序：
（一）特定对象确定；
（二）投资者适当性匹配；
（三）基金风险揭示；
（四）合格投资者确认；
（五）投资冷静期；
（六）回访确认。
所以投资者购买私募基金的一般步骤有：
第一步、特定对象确认：一般需要填写一份问卷调查，让投资者明确自身的风险识别及风险承担能力，并书面承诺达到合格投资的要求。
第二步、参与产品推介会：适当参与产品推荐会，在机构的帮助下，依据自身的能力，选择相匹配的产品。
第三步、签署风险揭示书：投资者要明确所选产品的风险（如特殊风险、一般风险），以及自身的权益，这步略繁琐，各条款要逐句确认，相关当事人（投资者、募集机构及经办人）需签字盖章。
第四步、提供资产证明或收入证明文件：个人投资者金融资产不低于300万或者近3年个人收入不低于50万，旨在确认是合格投资者，还要明确是自己购买产品，且不会拆分。（因起投最少100万，追加的资金至少10万，或是10万的整数倍）
第五步、签约、打款：此刻，你要明确合作信息的真实性，产品的风险以及绝对是合格投资者。（协议一式三份，投资人、管理人、托管人各一份。打款后留好凭证并且备注资金用途）
第六步、投资冷静期：签约之后，还有不少于24小时的投资冷静期，有时候投资可能是头脑一热，在这段投资冷静期，投资者可以解除合同，并且募集机构不能主动联系投资者；
第七步、回访确认：等到投资冷静期过去了，机构的非销售人员需要对投资者进行回访确认，且需要一条一条核对投资者的核心信息，投资者有不明白的地方，也可以解除合同。