证券交易所债券质押式回购交易的基本规则是什么 银行间质押式回购，各个现券的质押率是如何确定的呢

证券交易所债券质押式回购交易的基本规则是什么

质押式回购有一定的原则性。
1.已经提交质押债券的上海投资者不得进行指定交易变更。
2.结算系统将在T日日终处理投资者通过交易系统申报的出入库指令。也就是说，交易系统日间回报成功的出入库申请是否能成功转出或转入质押库将在结算系统日终处理后才能确定。日间出入库成功的，结算系统日终处理时不一定成功。
3.出库时的转出数量以元为单位，但必须是1000的整数倍。多出部分将被舍尾。如根据标准券余额计算可以转出1900元，由于舍尾只能转出1000元。出库申报的结果可以是部分成功部 分失败。
4.国债质押期间的兑息直接发放给投资者的。质押期间的兑付，处理当日，系统首先检查兑付国债所涉出质证券账户有无欠库。若无欠库，则根据标准券余额、兑付国债的标准券折算率计算出可兑付国债数量，并予以兑付划付，且可兑付国债的划付出库优先于非兑付国债的出库。若有欠库，则全部暂不兑付。系统将该证券账户的国债兑付款以兑付权的形式保留在质押库内，并按最后一次该国债适用的折算率计算标准券，直至该国债兑付权兑付为止
5.现有的上海证券帐户可以交易新质押式回购。但原来已经做过回购登记的证券帐户，在撤销回购登记前，不能参加新质押式回购的交易。即非回购登记的证券账户可参加新质押式回购交易。深圳为现有的深圳证券帐户。
6.自2006年5月8日起，上交所交易系统不再接受对证券账户进行回购登记的申报，但接受回购注销申报。
7.上交所所有上市国债（包含新上市国债，不包含企业债）都可经入库申报后作为质押券，质押券将被换算成标准券用于新质押式回购交易。
深圳除了质押式国债回购外，还支持企业债回购交易。
8.上海结算公司以证券账户为单位对投资者的回购融资额度进行总量核算，不同账户之间的标准券不可串用。质押债券与每笔融资回购交易不存在一一对应关系。
深圳结算公司以证券公司为单位对投资者的回购融资额度进行总量核算，不同账户之间的标准券可串用。
9.出入库申报不支持在集合竞价时间进行。
10.上海T日买入的国债可在T日申报提交为质押券，并可用于T日回购融资。
深圳T日买入的国债可在T日申报提交为质押券，但不能用于T日回购融资。
11.上海质押库内的质押券可以实现当日实时替换；多余的质押券可以实时申报转回原证券帐户，并进行现券交易。
深圳质押券可以申报转回原证券帐户，但转回的债券当日不能交易。
12.回购到期日，融资方可以在可融资额度内进行新的融资回购，从而实现滚动融资；上海回购到期日，融资方可以申报将相关质押券转回原证券帐户，并可在当日卖出，卖出的资金可用于还到期购回款。
13上海回购交易的申报数量必须为100手（10万资金）的整数倍，单笔数量不超过1万手（1000万资金）；回购价格为每百元资金到期的年收益率，最小变动单位为0.005元。
深圳回购交易的申报数量必须为1手的整数倍（1000元），；回购价格为每百元资金到期的年收益率，最小变动单位为0.001元。

银行间质押式回购，各个现券的质押率是如何确定的呢

这就说明他的资金借出去就越值钱利率越高。作为债券回购逆回购方(即资金借出方)，当然是要希望利益最大化的，对于来说并不是每时每刻都有好的标的提供选择的，并且这样的融资的目的也是以短期获利为主，并不是债券发行人以发行债券能获得较长期的资金使用权于某些需要很长时间才能回收资金项目上为目的的融资，如果进行长时间的正回购，他会面临在回购期间出现缺乏好的标的，没有好的标的说明所借入的资金存在“浪费”的可能性，而资金面的松与紧则会影响市场的借贷资金成本，由于市场资金面的紧与松是时刻变化，并不是长期不变的，实际作用基本上是近乎零，能成交的交易就更少，这也是导致成交量很少的原因，将融资所得的资金用于或其他方面，这样就会导致债券回购交易的双方更趋于谨慎，回购交易时间长了所面临的交易利率风险就会相应增大，这里存在类似于经济学上的所说的无效需求，就算债券回购的交易提供再债券回购期限更长的期限，考虑到相关的风险，在交易报价上双方都会考虑到自身利益而变得保守。
债券回购短时间是能达到融资目的的，原因是债券回购实际上是债券者以所持有的债券向市场融资，这样会导致交易报价分歧较大，他当然希望市场资金越紧越好，故此最终结果导致债券回购的交易一般都是提供一年(含一年)以内的期限，相反债券回购的正回购方(即融资方)与逆回购方所希望的是相反的，其希望是资金越宽松越好，资金的融资成本就越低，债券质押式回购期限短最主要原因是受到多种因素制约，时间长了说明所面对的各类风险都会增大，一般的成交最主要就是集中在短期的。

质押式回购的上海规定

根据《上海证券交易所债券交易实施细则》，上海证券交易所于2006年5月8日起推出新的质押式国债回购交易品种。新质押式回购与原有质押式回购并行，但两个品种在证券代码和证券账户两个环节都相互隔离。新老回购的最大区别是：新回购按证券账户进行交易和标准券核算，并实现了对质押券的转移占有。在新老回购并行1年后，上海证券交易所决定，2007年6月8日起老国债质押式回购和新回购并轨运行。这意味着历经l4年的老国债质押式回购已完成了历史使命，退出资本市场舞台。新质押式国债回购分为1天、2天、3天、4天、7天、l4天、28天、91天、l82天9个回购品种。

质押式债券回购

首先明确债券回购，指证券买卖双方在成交同时，约定未来某一时间以某一价格双方再反向交易的行为。
就是一方以自己的债券为抵押，获得另一方的资金；到期后，回购自己的债券，偿还对方的资金。
质押，从字面意思上理解就行了，所有权没有转移。其是相对于买断式债券回购而言的。
买断式，就是将债券买过来。到时再卖回去。所有权转移。
而质押，是押在那，双方在期间都不能动。

全国银行间市场债券质押式回购实行什么制度

中国的银行间债券市场是在全国银行间同业拆借中心基础上建立起来的。
全国银行间债券回购利润由交易双方自行确定。回购期限最长为365天。
债券质押式回购交易，是指正回购方（卖出回购方、资金融入方）在将债券出质给逆回购方（买入返售方、资金融出方）融入资金的同时，双方约定在将来某一指定日期，由正回购方桉约定回购利率计算的资金额向逆回购方返回资金，逆回购方向正回购方返回原出质债券的融资行为。